期权日历价差策略是一种在期权交易中常用的策略，它利用不同到期月份合约之间的时间价值差异来获取收益。当近月合约归零，这是期权交易中一个较为关键的节点，而此时远月合约是否要继续持有，是众多投资者面临的一个重要决策。

近月合约归零意味着其时间价值消耗殆尽，内在价值也可能因市场走势而变得一文不值。这一情况的出现，往往伴随着市场的剧烈波动或特定事件的发生。从技术层面来看，近月合约归零可能是由于标的资产价格的大幅变动，导致该合约失去了行权的可能性。例如，在股票期权市场中，如果标的股票价格大幅下跌，原本处于实值状态的近月认购期权可能迅速变为虚值，直至归零。

当面临近月合约归零的情况时，投资者首先要分析远月合约的情况。远月合约由于到期时间较长，通常具有较高的时间价值。这并不意味着远月合约就一定值得继续持有。需要考虑的因素众多，其中标的资产的未来走势是关键。如果投资者对标的资产的未来走势有明确的判断，那么这将直接影响是否继续持有远月合约的决策。

如果投资者预期标的资产价格在远月合约到期前会有大幅上涨或下跌，那么持有远月合约可能是一个不错的选择。因为在这种情况下，远月合约有更大的机会获得较高的收益。例如，在预期股票价格将大幅上涨时，持有远月认购期权可能会在价格上涨时带来丰厚的回报。相反，如果投资者认为标的资产价格将保持相对稳定，那么继续持有远月合约可能面临时间价值不断损耗的风险。因为时间价值会随着到期日的临近而逐渐减少，即使标的资产价格没有发生不利变动，远月合约的价值也可能会逐渐降低。

除了对标的资产走势的判断，市场的整体环境也是需要考虑的因素。宏观经济数据、政策变化等都可能对标的资产价格产生影响。例如，宏观经济数据向好可能会推动股票市场上涨，从而增加远月认购期权的价值；而政策的调整可能会导致市场波动加剧，这对远月合约的影响需要投资者仔细评估。

从风险角度来看，继续持有远月合约也存在一定的风险。一方面，市场的不确定性可能导致标的资产价格朝着不利的方向发展，从而使远月合约的价值下降。另一方面，时间价值的损耗是一个不可忽视的因素。随着时间的推移，远月合约的时间价值会逐渐减少，即使标的资产价格没有发生变化，合约的价值也可能会降低。

投资者还需要考虑自身的投资目标和风险承受能力。如果投资者是短期投资者，追求快速获利，那么在近月合约归零后，可能更倾向于平仓远月合约，以避免进一步的风险。而对于长期投资者来说，如果对标的资产的长期走势有信心，可能会选择继续持有远月合约，等待市场的变化。

在期权日历价差中，近月合约归零后远月合约是否继续持有是一个复杂的决策，需要综合考虑标的资产的未来走势、市场整体环境、自身的投资目标和风险承受能力等多方面因素。投资者应该在充分分析和评估的基础上，做出符合自己利益的决策。要密切关注市场动态，及时调整投资策略，以应对市场的变化。